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中信证券8月23日发布公告。投资建议：我们认为公司二季度业绩显示了较好的复苏趋势，传统业务对当前公司估值形成支撑，后续AI模型的升级优化亦将带来估值弹性。考虑到公司当前的商业化进度与复苏进程，我们调整公司盈利预测，预计公司2023-2025年公司收入为1365/1477/1584亿元（原预测1351/1469/1577亿元）、 Non-GAAP净利润为276/278/300亿元（原预测241/270/295亿元）。基于SOTP估值法（参考后附表格），维持公司港股目标价162港元、美股目标价165美元，对应公司2023年15x PE（Non-GAAP），维持公司“买入”评级。