正冲击A股上市的广东芬尼科技股份有限公司(以下简称“芬尼科技”)与报告期内主要供应商、客户关联交易引人关注。

公司一家重要供应商现有的四名股东，一个是芬尼科技实控人之一张利的前妻，一个是芬尼科技实控人之一宗毅的前妻，一个是芬尼科技原监事，还有一名股东的合作伙伴绝大部分与芬尼科技股东有关。其中三名股东更“神同步”的自2019年12月以后与芬尼科技进行“切割”，或是办理离婚，或是辞职，或是注销部分合作企业。值得一提的是，芬尼科技实控人张利也曾持股该供应商20%股份，后于2020年1月退出。

另外，芬尼科技的一名大客户自成立以来曾两次使用带“芬尼克兹”的企业名称，而芬尼克兹(PHNIX)是芬尼科技旗下的一个节能科技品牌。

(资料图片)

这些重要供应商、大客户是否由芬尼科技实际控制?交易真实性、业务独立性如何?种种疑问均待解。

与重要供应商四股东关系匪浅

芬尼科技是一家围绕热泵产品开展研发、生产、销售及服务一体化业务的公司，芬尼科技主要产品为空气源热泵及其相关产品，产品功能主要划分为泳池恒温热水、采暖(制冷)、生活热水和烘干等。

据招股书披露，公司主要供应商包括上海儒竞智控技术有限公司、珠海格力电器股份有限公司、广州市耀华冷暖设备有限公司、三菱电机(广州)压缩机有限公司、深圳拓邦股份有限公司、佛山市顺德区华雷金属制品有限公司、佛山市顺德区鑫雷节能设备有限公司、广州市壹套节能设备有限责任公司、佛山晖泽换热设备有限公司等公司。

作为芬尼科技主要供应商之一的佛山市顺德区华雷金属制品有限公司，自2004年开始与芬尼科技合作，主要生产非标数控钣金，包括泳池机钣金、烘干机钣金、热泵钣金、电磁炉外壳等，2022年12月更名为广东华雷金属制造有限公司(以下简称“华雷金属”)。公司现有股东四名，陈超伟持股40%，汪治持股20%，邢桂娟持股20%，田玉梅持股20%。

上述股东均与芬尼科技关系匪浅。

首先是华雷金属股东陈超伟，其合作伙伴绝大部分与芬尼科技股东有关，其中部分合作企业已在IPO前注销，如广州金烨投资有限公司(2021年12月注销)、广州欧华电气有限公司(2020年注销)(见图一)，两企业股东或历史股东中均涉及陈超伟、张利前妻邢桂娟、宗毅、芬尼科技监事刘远辉，其中，广州金烨投资有限公司注销前，张利担任执行董事兼总经理、法定代表人。

图一：涉及陈超伟部分注销企业的股东、历史股东

再看华雷金属股东汪治，其原为芬尼科技监事，2019年12月因个人原因辞去芬尼科技监事职务。

此前披露的简历显示：“汪治，男，1970年生，中国国籍，无境外永久居留权。1994年毕业于安徽合肥联合大学，1994年7月至1998年9月，任达西浦国际实业有限公司财务科员，1998年10月至2004年6月，任广东天元电子科技有限公司财务部部长，2004年7月至今，任广州市威雷制冷工程设备有限公司副总经理，2015年4月至今，兼任广州市晟星智能家居有限公司执行董事兼总经理，2016年12月至今，兼任佛山市顺德区华雷金属制品有限公司监事。”

同样在2019年12月，华雷金属另一名邢桂娟与芬尼科技实控人之一张利签署《离婚协议书》并办理离婚登记手续。尽管邢桂娟成为张利的前妻，但根据实质重于形式的原则，仍将邢桂娟及其关系密切的家庭成员和张靖，及其控制或能实施重大影响的公司认定为关联方。

至于田玉梅，则是芬尼科技实控人之一宗毅的前妻。田玉梅与芬尼科技实际控制人宗毅曾为夫妻关系，两人于2016年6月离婚。

华雷金属股东、监事曾是张利。广东华雷金属制造有限公司历史股东还显示，张利曾持股20%，2020年1月才退出(见图二)。通过企查查查询的企业变更记录显示，2016年12月，华雷金属监事由张利变更为汪治(见图三)。

图二：广东华雷金属制造有限公司历史股东信息

图三：广东华雷金属制造有限公司变更记录

查询发现，邢桂娟持有的华雷金属20%股权正是来自张利。报告期内，芬尼科技存在收购关联方股权的情况。关于关联交易，芬尼科技与鑫雷节能、壹套节能、纬华节能、佛山晖泽、华雷金属、欧华电气、冠雷塑料、科迪五金等多个主体存在关联关系。2019年12月，实际控制人张利与邢桂娟离婚，根据双方签署的《离婚协议书》，张利将所持鑫雷节能23.08%、壹套节能13.33%、冠雷塑料32.92%、华雷金属20%的股权划归为邢桂娟所有。科迪五金已于2018年12月28日注销，欧华电气已于2020年1月20日注销。对此，上交所要求芬尼科技说明实际控制人张利、邢桂娟之间对关联企业的股权划转是否清晰、是否存在代持等情形。

芬尼科技回复称，张利将其所持鑫雷节能、壹套节能、华雷金属、冠雷塑料、广州居有爱科技有限公司、广州市威雷制冷工程设备有限公司的股权全部分割给邢桂娟，上述股权转让已完成工商登记备案手续。实际控制人张利、邢桂娟之间对关联企业的股权划转清晰、不存在代持情况。

大客户曾用带“芬尼克兹”名称

与公司关系匪浅的不止重要供应商，芬尼科技的大客户还曾两次使用带“芬尼克兹”的企业名称。

招股书显示，北京中能恒业能源科技有限公司在2019-2021年一直为芬尼科技前五大客户，公司对其销售金额依次为3322.54万元、3996.91万元、6084.78万元。芬尼科技在招股书中表示：报告期内，公司前五名客户中不存在关联方。公司董事、监事、高级管理人员和核心技术人员及关联方或持有公司5%以上股份的股东在上述客户中均不持有任何权益。

值得关注的是，北京中能恒业能源科技有限公司自成立以来曾两次使用带“芬尼克兹”的企业名称。工商信息显示，北京中能恒业能源科技有限公司自2008年成立至2017年12月曾用名为“北京市芬尼克兹能源科技有限公司”，此后在2018年10月至2020年3月曾用名为“北京芬尼克兹能源科技有限公司”。

企查查APP显示的该企业简介如是称：“PHNIX(芬尼克兹)集团——全身心致力于新能源技术，以节能、环保事业为企业的发展方向;是专注热泵产品研发、生产及提供综合节能解决方案的国际化企业，其核心理念是致力于人类的可持续发展，为子孙后代留下蓝天白云。PHNIX高度重视海外高端市场，60%以上的产品销往欧洲、北美、中东、澳洲等海外发达地区……”(见图四)

图四：北京中能恒业能源科技有限公司曾用名、简介

需要注意的是，芬尼克兹(PHNIX)是芬尼科技旗下的一个节能科技品牌，专注于热泵技术的研发、制造和应用，以及综合节能解决方案的提供，产品涵盖空气能采暖、空调、热水、工业高温热水、工农业烘干研发和生产等多个领域。

另外，芬尼科技还与山东中能恒业能源科技有限公司(以下简称“山东中能”)存在第三方回款情况。2020年，芬尼科技与山东中能存在回款单位与签订合同的客户不一致的情形，金额为110万元，占单年营业收入比例0.11%。

工商信息显示，山东中能恒业能源科技有限公司自2011年成立至2017年12月曾用名为“济南芬尼克兹节能设备有限公司”，此后在2019年7月至2020年3月曾用名为“山东芬尼克兹能源科技有限公司”。企查查APP显示的该企业简介为：“PHNIX集团——全身心致力于新能源技术，以节能、环保事业为企业的发展方向;集热泵、太阳能、风能等新能源领域产品开发、生产及提供全套解决方案的国际化企业……”(见图五)

图五：山东中能恒业能源科技有限公司曾用名、简介

芬尼科技今年3月3日最新披露的招股书显示，北京中能恒业能源科技有限公司、山东中能恒业能源科技有限公司、湖南丰谊能源科技有限公司为芬尼科技前员工控制的公司。

那么，北京中能恒业能源科技有限公司自成立就名为“北京市芬尼克兹能源科技有限公司”，此后在2018年10月至2020年3月又曾用名“北京芬尼克兹能源科技有限公司”，而在招股书披露的2019年前五大客户及附注中并未提及北京中能恒业能源科技有限公司时名“北京芬尼克兹能源科技有限公司”，招股书对前五大客户披露的完整性、真实性如何?芬尼科技与北京中能恒业能源科技有限公司、山东中能恒业能源科技有限公司究竟是何关系，是否存在关联关系未披露?芬尼科技及实控人、高管是否存在对北京中能恒业能源科技有限公司、山东中能恒业能源科技有限公司实际控制的情形，销售数据真实性如何?

对于芬尼科技实控人之一张利曾在芬尼科技前五大供应商广东华雷金属制造有限公司、佛山市顺德区鑫雷节能设备有限公司任职情况为何未披露?采购价格是否公允，交易是否真实?

对于上述疑问，《大众证券报》明镜财经工作室记者此前致函芬尼科技，截至发稿未收到回复。

事实上，华雷金属现有的四名股东与芬尼科技及实控人关系匪浅，其中三名股东“神同步”的自2019年12月以后与芬尼科技进行“切割”，张利持有的20%股份于2020年1月退出，是否为规避什么而刻意为之?作为重要供应商的华雷金属是否由芬尼科技实控人实际控制，交易真实性、业务独立性如何?是否存在利益输送?这些同样值得关注。

记者 程述